В 1931 году в здании бывшей «Красной гостиницы» открылся санаторий Всероссийского объединения курортов № 5 имени С.М. Кирова (улица Горизонтальная, дом 10). Санаторий имел 300 коек и принимал больных с заболеваниями желудочно-кишечного тракта, печени и почек. С лета 1941 года в помещениях санатория был устроен военный госпиталь № 2165. В ночь на 11 января 1943 года, при отступлении немецких оккупантов из Железноводска, здание сгорело.
В 1932 году на месте дачи-частной лечебницы профессора И.И. Рачинского, в которой располагалось с 1910 года небольшая женская хирургическая лечебница, а с 1923 года санаторий № 3 имени Чичерина, был построен огромный санаторий ВЦСПС № 42 имени «Героев Магнитогорска» (улица Горизонтальная, сегодня Лермонтова дом 12,) на 180 коек. Это здание сильно пострадало во время Великой отечественной войны.
В 1956 году, по проекту архитекторов Калитаевой и А.М. Модель, на фундаменте санаторий № 42 имени «Героев Магнитогорска» был построен санаторий имени ХХ съезда КПСС, открытие которого состоялось в феврале 1956 года.
В декабре 1972 года санаторий имени ХХ съезда КПСС объединили с санаторием имени С.М. Кирова, сохранив наименование объединенного санатория имени С.М. Кирова.
Санаторий имени С.М. Кирова с 1 июля 1999 года был преобразован в Лечебно-профилактическое учреждение «санаторий имени С.М. Кирова».
В 2000 году был сделан капитальный ремонт правого крыла санатория, в 2010г. — левое крыло, в результате чего санаторий стал на 114 койко-мест.
